Position sizing

[Sasha]

Řízení pozic při investování

[Ottofx]

Dimenzování pozic se týče velikosti pozice v konkrétním portfoliu nebo částky dolaru, se kterou se investor chystá obchodovat. Investoři používají určování velikosti pozic k určení toho, kolik jednotek zabezpečení si mohou koupit, co jim pomáhá kontrolovat riziko a maximalizovat výnosy.
I když je určování velikosti pozice důležitým konceptem ve většině typů investic, tento pojem je nejužší spojený s denním obchodováním a obchodováním s jmény (forex).
Příklad nastavení velikosti
Používání správného určování polohy zahrnuje zvážení třech různých faktorů, aby se určil nejlepší postup:
riziko účtu
Než investor může použít vhodné dimenzování pozic pro konkrétní obchod, musí určit své riziko na účtu. Zpravidla se to vyjadřuje jako procento z kapitálu investora. Pravidlem je, že většina drobných investorů riskuje v jednom obchodě maximálně 2% svého investičního kapitálu; manažeři fondů obvykle riskují méně než tato částka.
Například, pokud má investor účet v hodnotě 25 000 dolarů a rozhodne se nastavit své maximální riziko na účtu na 2%, nemůže riskovat více než 500 dolarů za obchod (2% x 25 000 dolarů). Ačkoliv investor ztratí 10 po sobě následujících obchodů za sebou, ztratil pouze 20% svého investičního kapitálu.
obchodní riziko
Investor pak musí určit, kam umístí svůj příkaz stop-loss na konkrétní obchod. Pokud investor obchoduje s akciemi, obchodním rizikem je vzdálenost v dolarech mezi zamýšlenou vstupní cenou a cenou stop-loss. Například, pokud má investor v úmyslu koupit společnost Apple Inc. za 160 dolarů a provést příkaz stop-loss na 140 dolarů, obchodní riziko je 20 dolarů na akcii.
Správná velikost pozice
Investor nyní ví, že mohou riskovat 500 dolarů za obchod a riskuje 20 dolarů za akcii. Chcete-li z těchto informací zjistit správnou velikost pozice, musí investor jednoduše vydělit riziko účtu, které je 500 dolarů, obchodním rizikem, které je 20 dolarů. To znamená, že je možné koupit 25 akcií (500 USD / 20 USD).

Dimenzování pozice a riziko mezery
Investoři by si měli uvědomit, že i když použijí správnou velikost pozic, mohou ztratit více, než je určený limit rizika účtu, pokud dojde ke Gapu akcí pod jejich příkazem stop-loss.
Pokud se očekává zvýšená volatilita, například před oznámením o příjmech společnosti, mohou investoři chtít snížit svou pozici na polovinu, aby se snížilo riziko mezery.