Teorie Elliotovych vln

[Sasha]

Teorie Elliotovych vln

[Scalper33]

S teorií Elliottových vln přišel Američan Ralph Nelson Elliott. Hlavní podstatou této teorie je, že mnohé věci se opakují v pěti vlnách. Z pohledu finančního trhu to znamená, že obchodování probíhá v opakujících se cyklech, nahoru a dolů (proto název vlny).

Pro forex obchodníka to znamená, že v cenovém grafu může identifikovat tyto vzory (vlny a celé cykly) a zároveň předpovědět, jak se cena dále vyvine.

8-vlnový cyklus
Základním prvkem Elliottových teorie je 5-vlnový trend (fáze impulzu), který doprovází 3-vlnová korekce (fáze korekce) (tento vzor se označuje jako "5-3").

Jak vidět na grafice níže, vlny impulzu označujeme čísly 1-5, korekční vlny písmeny abc.


býčí trh

Nyní se blíže podíváme na jednotlivé vlny cyklu:

1. vlna - jde o první pohyb měnového kurzu nahoru. Kupujícím se cena zdá nízko a rozhodnou se pro nákup měny, čímž její hodnoty tlačí nahoru.

2. vlna - část obchodník z první vlny začíná zvažovat, zda kurz není vysoko a rozhodne se pro sběr zisků. Prodejní příkazy stlačí cenu dolů.

3. vlna - tato vlna je považována za nejsilnější, protože k vývoji ceny se připojuje stále více lidí. Nárůst nákupních příkazů tlačí cenu výrazněji nahoru.



medvědí trh

4. vlna - obchodníci vybírají zisky, protože se jim kurz opět vidí velmi vysoko.

5. vlna - nakonec tu máme jakýchsi "opozdilce", který se snaží z nárůstu něco vytěžit a tak nakupují.

Výše uvedený příklad se týká býčího trhu, avšak Elliottových vlny je možné použít i pro medvědí trh (viz vpravo).


Netřeba zapomínat, že podobně jako u jiných formách technické analýzy, i při Elliottových vlnách platí určité zásady, které je třeba vědět A to:
Druhá vlna není nikdy větší než 1. vlna
Třetí vlna nesmí být nikdy nejkratší
Pokud je třetí vlna nejdelší vlnou, tak 5. vlna bude přibližně stejná jako 1. vlna

[Scalper33]

Fibonacciho analýza
Fibonacciho čísla jsou matematickým základem Elliottových vln. Přestože se Fibonacciho čísla používají v různých technických indikátorech, největšího významu v technické analýzy dosáhla při měření korekčních vln.
• Charakteristika Fibonacciho posloupnosti
Fibonacciho číselná posloupnost začíná jednotkou, ke které se přičítá předchozí číslo, aby se dostalo číslo následující:
0 + 1 = 1, 1 + 1 = 2, 2 + 1 = 3, 3 + 2 = 5, 5 + 3 = 8, 8 + 5 = 13, 13 + 8 = 21, 21 + 13 = 34, nejméně 34 21 = 55, 55 + 34 = 89, ...
Tato řada čísel má velmi zajímavé vlastnosti:
+ Poměr jakéhokoli čísla k následujícímu v řadě po prvních čtyřech číslicích se blíží výsledku 0,618 neboli 61,8% (zlatý poměr). Například: 34/55 = 0,618
+ Poměr jakéhokoli čísla k číslu, které se nachází o dvě místa napravo, se blíží výsledku 0,382 neboli 38,2%. Například: 34/89 = 0,382
+ Poměr jakéhokoli čísla k číslu, které se nachází o dvě místa napravo, se blíží výsledku 0,236 neboli 23,6%. Například: 21/89 = 0,236
Tyto vztahy mezi čísly v řadě jsou základem běžných poměrů používaných ke stanovení cenových pohybů v korekcích a cenových pohybů ve směru trendu.
• Fibonacciho cenová korekce
Korekce znamená, že se cena "vrátí" do určitého místa minulého pohybu. Obvykle se cenný papír vrátí na jednu ze tří běžných Fibonacciho úrovní - na 38,2%, 50% a 61,8%. Fibonacciho cenové korekce se určují z předchozího swingu od cenového dna k cenovému vrcholu, pomocí čehož se určí možné podpůrné úrovně při pohybu ceny zpět od dalšího vrcholu.
Pomocí stejných poměrů lze také určit korekci z předchozího swingu z cenového vrcholu do cenového dna, kde hledáme případné rezistence, od kterých se může trend zase odrazit.


• Fibonacciho cenové rozšíření
Fibonacciho cenové rozšíření se používají k určení oblastí, kde se vybírají zisky v následujícím trendovém pohybu. Procentuální rozšíření se zakreslí jako vodorovné čáry nad / pod předchozím trendům. Nejpopulárnější úrovně jsou 61,8%, 100, 0%, 138,2% a 161,8%.
• Doporučení
Ve skutečnosti není vždy snadné najít správný obrazec Elliottových vln, navíc ani ceny se nehýbou přesně podle tohoto obrazce. Proto je dobré nespoléhat se pouze na Fibonacciho poměry, ale používat je ve spojení s dalšími technickými nástroji.